EBITDABeneficio aproximado de la actividad antes de intereses, impuestos y amortizaciones. Ayuda a ver cómo funciona el negocio antes de su financiación y de ciertos ajustes contables.
EBITResultado de explotación después de restar amortizaciones. Mide el rendimiento de la actividad antes del resultado financiero y los impuestos.
Margen brutoParte de las ventas que queda después de cubrir el coste directo de lo vendido. Ese importe debe financiar personal, estructura y el resto de gastos.
Margen netoPorcentaje de las ventas que finalmente se convierte en resultado. Por ejemplo, un 5% significa unos 5 € de resultado por cada 100 € vendidos.
Activo corrienteBienes y derechos que normalmente se convierten en dinero en el corto plazo: existencias, clientes, tesorería y otros saldos corrientes.
Pasivo corrienteDeudas y obligaciones que previsiblemente deben atenderse en el corto plazo, como proveedores, impuestos o deuda financiera próxima.
Fondo de maniobraActivo corriente menos pasivo corriente. Indica el colchón de corto plazo disponible para afrontar obligaciones próximas.
LiquidezRelación entre recursos corrientes y deudas de corto plazo. Una cifra baja puede indicar tensión; una muy alta también debe interpretarse según el negocio.
EndeudamientoCompara las obligaciones de la empresa con sus recursos propios. Sirve para entender cuánto depende el negocio de financiación ajena.
Calidad de la deudaMide qué parte de la deuda vence a corto plazo. Cuanto mayor sea, más presión puede existir sobre la caja inmediata.
Autonomía financieraPeso de los recursos propios sobre la financiación total. Cuanto mayor sea, menor suele ser la dependencia de terceros.
PMCPlazo Medio de Cobro: días aproximados que tardan los clientes en pagar. Si aumenta, las ventas tardan más en convertirse en caja.
PMPPlazo Medio de Pago: días aproximados que tarda la empresa en pagar a proveedores. Debe interpretarse junto al PMC y a los acuerdos comerciales.
Punto de equilibrioNivel aproximado de ventas necesario para cubrir los costes según los supuestos utilizados. Por debajo, la estructura no queda totalmente cubierta.
Margen de seguridadDistancia entre las ventas reales y el punto de equilibrio. Cuanto mayor sea el colchón, más caída de ventas podría absorberse antes de entrar en pérdidas.
Desviación presupuestariaDiferencia entre el dato real y el presupuesto acordado. No toda desviación negativa es mala ni toda positiva es buena: hay que entender su causa.
YTD“Year to Date”: acumulado desde enero hasta el mes analizado. Permite comparar el mes aislado con la evolución del ejercicio completo.
Concentración de tercerosIndica cuánto dependen clientes o proveedores de unos pocos nombres. Una concentración alta puede aumentar el riesgo comercial o de suministro.
